Warrants mit Constant Leverage sind spezielle Hebelprodukte, die es dir ermöglichen, mit einem konstanten Hebel an der Kursentwicklung eines Basiswerts (z. B. Aktie, Index, Rohstoff) zu partizipieren.
- Konstanter Hebel: Anders als bei klassischen Hebelprodukten, deren Hebel mit der Zeit und Kursentwicklung schwankt, bleibt der Hebel bei diesen Warrants über die gesamte Laufzeit relativ stabil.
- Das bedeutet, dass du immer mit derselben Hebelwirkung auf Kursbewegungen des Basiswerts reagierst.
- Diese Produkte sind meist mit einer Knock-Out-Barriere ausgestattet. Erreicht der Basiswert diese Barriere, verfällt der Warrant wertlos (Totalverlust).
- Du kaufst einen Warrant mit z. B. einem 5-fachen Hebel.
- Wenn der Basiswert um 1 % steigt, steigt der Warrant ca. um 5 %.
- Wenn der Basiswert um 1 % fällt, fällt der Warrant ca. um 5 %.
- Dieser Hebel bleibt über die Laufzeit konstant.
- Fällt der Basiswert auf oder unter die Knock-Out-Barriere, verlierst du deinen Einsatz.
Vorteile:
- Konstante Hebelwirkung macht das Risiko- und Ertragsprofil besser planbar
- Hohe Gewinnchancen bei steigenden oder fallenden Kursen (je nach Call- oder Put-Warrant)
- Eignet sich für Trader, die gezielt mit Hebel auf kurzfristige Bewegungen setzen wollen
Risiken:
- Totalverlust möglich, wenn Knock-Out-Barriere erreicht wird
- Komplexität des Produkts erfordert Erfahrung
- Keine Dividendenansprüche
- Basiswert: Aktie XYZ bei 100 €
- Constant Leverage Warrant mit Hebel 5 und Knock-Out bei 80 €
- Steigt die Aktie auf 110 € (+10 %), steigt der Warrant um ca. 50 %
- Fällt die Aktie auf 80 € oder darunter, verfällt der Warrant wertlos
Warrants mit Constant Leverage sind gut für erfahrene Anleger, die:
- den Hebel kontrolliert und konstant halten wollen,
- kurzfristige Marktbewegungen mit kalkulierbarem Risiko handeln möchten,
- den Totalverlust akzeptieren.
