Ein Barrier Express Zertifikat ist ein strukturiertes Anlageprodukt, das dir die Möglichkeit bietet, in seitwärts oder leicht steigende Märkte zu investieren und dabei attraktive, feste Erträge zu erzielen – mit der Chance auf eine vorzeitige Rückzahlung (Express-Funktion) und einem Sicherheitspuffer (Barriere), der dich vor moderaten Kursverlusten schützt.
Basiswert | Meist eine Aktie oder ein Index |
Laufzeit | In der Regel 1–5 Jahre |
Express-Funktion | Jährliche Rückzahlungsprüfung: Wenn der Basiswert an einem Stichtag über einer bestimmten Schwelle liegt, wird das Zertifikat vorzeitig zurückgezahlt, inkl. fester Zinsen |
Fixer Zins (Coupon) | Du erhältst z. B. jährlich 8–12 %, solange keine Barriere verletzt wurde |
Barriere | Schutzschwelle (z. B. 60–70 % des Startkurses): wird sie während der Laufzeit nicht verletzt, erhältst du am Ende 100 % deines Kapitals zurück |
Vorteile:
- Attraktive feste Zinsen (auch bei stagnierenden Kursen)
- Chance auf frühzeitige Rückzahlung mit Gewinn
- Sicherheitspuffer durch die Barriere
Risiken:
- Kein Kapitalschutz bei Barrierebruch
- Du verzichtest auf Dividenden
- Basiswert: BMW-Aktie (Startkurs: 100 €)
- Laufzeit: max. 3 Jahre
- Barriere: 60 € (60 % des Startkurses)
- Jährlicher Zins: 10 %
- Rückzahlungsschwelle: 100 % (100 €)
Szenario 1: BMW steht nach 1 Jahr bei 105 €
→ Rückzahlung erfolgt vorzeitig:
Du bekommst 100 € + 10 € Zinsen
Szenario 2: BMW liegt nach 1 oder 2 Jahren unter 100 €, aber immer über 60 €
→ Kein Barrierebruch → Rückzahlung erst am Ende:
Du bekommst 100 € + 30 € Zinsen (über 3 Jahre)
Szenario 3: BMW fällt während der Laufzeit unter 60 €
→ Barriere verletzt → Du bekommst den Schlusskurswert der Aktie (z. B. 55 €) + 30 € Zinsen:
Kapitalverlust trotz Kuponzahlungen
Ein Barrier Express Zertifikat ist besonders geeignet für Anleger, die:
- hohe Zinsen suchen,
- seitwärts bis leicht steigende Märkte erwarten,
- bereit sind, im Ernstfall einen Kapitalverlust zu tragen wenn der Basiswert stark fällt.
