Ein Kapitalschutz-Zertifikat mit Partizipation ist ein strukturiertes Finanzprodukt, das dir zwei Dinge bietet:
- 100 % Kapitalschutz am Laufzeitende (d. h. du bekommst mindestens dein eingesetztes Geld zurück)
- Die Teilnahme (Partizipation) an Kursgewinnen eines Basiswerts (z. B. Aktienindex, Aktie, Rohstoff) – aber ohne Dividenden und meist ohne Hebel
- Du investierst in ein Zertifikat mit fester Laufzeit (z. B. 5 Jahre)
- Am Ende bekommst du:
- Mindestens dein eingesetztes Kapital zurück (z. B. 1.000 €)
- Zusätzlich einen Gewinnanteil, wenn der Basiswert gestiegen ist
- Bei Verlusten des Basiswerts: Kein Kapitalverlust für dich
- Bei Kursanstiegen: Du partizipierst z. B. zu 80–100 % an der positiven Entwicklung
Vorteile:
- Kein Kapitalverlustrisiko am Laufzeitende
- Chance auf attraktive Rendite, wenn der Markt steigt
- Planungssicherheit
Risiken:
- Begrenzte Gewinnchancen, z. B. durch:
- Partizipation < 100 %
- Laufzeitbindung
- Keine Dividenden
- Kaum Gewinn, wenn der Markt seitwärts läuft
- Emittentenrisiko: Bei Zahlungsunfähigkeit des Emittenten kann auch der Kapitalschutz wertlos werden
- Basiswert: Euro Stoxx 50
- Laufzeit: 5 Jahre
- Kapitalschutz: 100 % (1.000 € garantiert am Ende)
- Partizipationsrate: 80 %
Szenario 1: Index steigt in 5 Jahren um 30 %
- Du bekommst 1.000 € + 80 % von 300 € = 1.240 €
Szenario 2: Index fällt um 25 %
- Du bekommst genau 1.000 € zurück
Kein Verlust
Kapitalschutz Zertifikate mit Partizipation eignet sich für sicherheitsorientierte Anleger, die:
- kein Geld verlieren möchten, aber
- besser abschneiden wollen als mit einem Festgeld
- bereit sind, dafür langfristig gebunden zu sein und auf Dividenden zu verzichten
